Почему банки не кредитуют аграриев, даже если утверждают обратное

Считается, что кредитованию аграрного сектора, кроме моратория, препятствуют два фактора: высокие процентные ставки и претензии к качеству данных Госземкадастра относительно границ участка. К счастью, это только мифы.

Бизнесмен – представитель наиболее активно растущей отрасли украинской экономики со значительным экспортной составляющей, на которой почти не отразились девальвация и внутренний экономический спад.
Это портрет идеально диверсифицированного заемщика, по которому банки должны выстраиваться в очередь.
Однако этого недостаточно, если потенциальный клиент – аграрий.

В конце февраля 2017 кредиты, выданные сельскохозяйственным компаниям, составляли всего 50, 9 млрд грн или 6,4% от всей суммы займов, полученной предприятиями реального сектора.

Почти 40% из них – 19600000000 грн – на срок до года, что позволяет понять их целевое назначение: финансирование кассовых разрывов, присущих сельскому хозяйству.

В то же время долгосрочные кредиты, более пяти лет, выдаваемых на инвестиционные проекты, для переоснащения фондов и расширение производства, составляют 11,2 млрд грн или только 4% от добавленной стоимости, созданной сельским хозяйством в 2016 году.

Для сравнения: предприятиям оптовой и розничной торговли банки выдали 263,9 млрд грн кредитов, что является рекордным показателем по системе. Серебро – у перерабатывающей промышленности, куда направлено 201, 3 млрд грн.

Обе отрасли значительно уступают по динамике роста сельскому хозяйству. Переработка показала рост на 3,6%, оптовая торговля – на 4%, тогда как сельское хозяйство при неблагоприятной конъюнктуре внешних рынков сумело достичь 6%. Однако это не мешает торговли и перерабатывающей промышленности привлекать средства в необходимых объемах.

В то же время АПК его рекордными урожаями, третью экспортной выручки и 12% ВВП вдохновляет всех, кроме банкиров. Возможно, причина в том, что аграрии – ненадежные заемщики?

Вовсе нет – объем просроченных долгов компаний сектора составляет всего 59 млрд грн или 12% от выданных им займов. При этом большая часть просрочки приходится на валютную составляющую кредитов (71%), что, учитывая уровень девальвации 2014-2016 годов – вполне допустимый показатель.

Для сравнения: в глазах-фаворитах банков соотношение гораздо хуже. В торговле уровень просрочки составляет 15%, в переработке – 46%, а общий удельный вес проблемных кредитов в банковской системе в конца 2016 года достигла 52%.

Итак, объективно – аграрии более дисциплинированные заемщики, но все равно не популярны.
Причина этого несоответствия – в отсутствии качественной залога, которую они могли бы предложить финансистам. Я выношу за скобки представителей агрохолдингов, в которых есть возможность привлекать заемные средства на внутренних и мировых рынках капитала. К тому же, в большинстве случаев они могут сами формировать условия займа: ставки, сроки и механизм реструктуризации.

В большинстве же представителей сектора залогом является аграрные расписки, обеспеченные будущим урожаем, а это малоинтересный для банков актив. Твердой залогом рядом с инфраструктурными объектами и сельскохозяйственной техникой могли бы стать земля и сооружения, расположенные на ней.

Однако, несмотря на действие моратория, первый актив теряет функцию залога, а второй оценивается в разы меньше стоимости его реализации, поскольку также не может быть отчужден у заемщика.

Это ситуация lose-lose, поскольку, с одной стороны, в банковской системе сформирован значительный избыток ликвидности, который банки из-за отсутствия надежных заемщиков вынуждены размещать в депозитные сертификаты НБУ (с начала 2017 реальный сектор получил кредитов примерно на 60 млрд грн), а с другой – сельхозпроизводители постоянно испытывают дефицит средств.

Снятие моратория на продажу аграрной земли уточнит юридический статус этого актива и сделает такой залог интересным.

В противоположность этому тезису часто можно услышать, что взаимовыгодном сотрудничестве финансового и аграрного секторов, кроме моратория, препятствуют два фактора: высокие процентные ставки и претензии к качеству данных Государственного земельного кадастра, через что границы участка в кадастре расходятся с реальностью. К счастью, это только мифы.

Действительно, стоимость кредита в национальной валюте составляет 13,9%, что существенно ограничивает потенциальный спрос фермеров. Однако напомню, что ровно год назад она была 20%.

Очевидно, что мы находимся на долгосрочном падающем тренде стоимости денег и в течение следующих двух лет процентная ставка опустится ниже 10%, то есть до приемлемого уровня для небольших аграрных производителей.

Масштаб же территориальных разногласий преувеличен. Они характерны для всех видов недвижимости, включая участками для коммерческой недвижимости, которую принимают в залог банки. К тому же, в 2017 году Держгеокадастр начал исправлять ошибки в земельной базе данных.

Я уверен, что при отмене моратория аграрный сектор может стать надежной базой восстановления банковской системы, получив взамен огромные выгоды в виде наличных средств и стабильно открытых кредитных линий в необходимых фермерам масштабах.

Максим Мартынюк, первый заместитель министра аграрной политики и продовольствия

Поделиться:

Читайте также:

Таможенная централизация. Изменение территориального принципа размещения и устройства таможен однозначно повлияет на те местные бюджеты, которые наполняются за счет налогообложения товаров областной...

Концепція Industry 4.0. Можна буде надрукувати 3D органи під себе, як запчастини на авто. Будуть вирощувати не тварину, щоб отримати м’ясо, а одразу м’ясо. Домашня ферма буде вбудована...

Стоит ли Украине надеяться на план Маршалла. Не надо рассчитывать на план Маршалла. Его не будет. Зная это, следует самым демонстрировать успех: самым инвестировать, производить, экспортировать. Время от времени в инф...

НБУ должен стимулировать экономический рост. Государство теряет рычаги влияния на экономику. С кредитора Нацбанк превращается на заемщика. А тем временем страна скатывается в пропасть бедности. Представь...

Нужен ли Украине химпром. Три предприятия группы Ostchem не работают уже почти месяц. Это означает потерю около трети объема минеральных удобрений, поставляемых украинским аграриям в э...